墨西哥的近岸外包

1. 市场变革：进入墨西哥汽车行业的企业数量激增，十多个中国品牌强势入驻。欧萌达 (Omoda)、奇瑞 (Chirey)、捷途 (Jetour) 和长城汽车 (Great Wall Motors) 等品牌已进入墨西哥市场，与老牌企业展开了新的竞争。

2. 巨大的市场份额：中国制造的汽车目前在墨西哥市场占有重要份额。根据墨西哥国家统计与地理研究所 (INEGI) 的报告，在墨西哥销售的所有新车中，约有 20% 带有“中国制造”标签，这意味着每十辆车中就有两辆产自中国。

3. 全球制造强国：中国在汽车行业的崛起已远超墨西哥边境。2012 年，中国超越美国成为全球最大的汽车制造商。最初，这种巨大的产能主要满足国内需求，但凭借扩大生产规模的能力和极具竞争力的制造成本，中国的全球足迹已显著扩大。

4. 全球制造强国：中国在汽车行业的崛起已远超墨西哥边境。2012 年，中国超越美国成为全球最大的汽车制造商。最初，这种巨大的产能主要服务于国内需求，但由于中国扩大汽车生产的能力及其竞争力的制造成本，其全球足迹已显著扩大。

5. 电动汽车领域的主导地位：随着全球汽车行业向电动汽车 (EV) 转型，中国已取得主导地位。去年，中国约占全球电动汽车产量的 70%，巩固了其在电动汽车领域的领先地位。在墨西哥，由中国制造商生产的性价比高的电动汽车（如 E-WAN Cross 和江淮 JAC E10X）正日益受到欢迎。

6. 供应链韧性：疫情凸显了中国在面对供应链中断时的韧性。当其他地区在为半导体短缺而苦苦挣扎时，中国迅速反弹，彰显了其在全球汽车供应链中的关键作用。

—
墨西哥的近岸外包：近岸外包是一种战略，企业通过将全部或部分生产转移到更靠近最终消费者的地点，从而降低成本并避免物流障碍。近年来，全球许多企业已开始将其作为一种替代方案，主要是为了避免供应链问题。但究竟是什么触发了近岸外包？

– 美国对华关税

美国在 2018 年征收的关税导致一些公司寻求替代市场以降低成本。

– 北美自由贸易协定 (NAFTA) 和美国-墨西哥-加拿大自由贸易协定 (USMCA) (2020)

USMCA 提高了产品被视为北美制造的区域价值含量要求，激励制造商重新布局供应链。

– COVID-19

COVID-19 的迅速蔓延导致全球边境关闭，随着对各种产品需求的增加，影响了货物的供应和交付时间。

– 物流中断

集装箱供应和运输成本（尤其是海运费）的增加，使运输成本上升了 500% 以上。

– 俄乌战争

乌克兰战争的爆发限制了原材料的供应，迫使全球公司寻找替代供应商。

墨西哥的机遇。

对于墨西哥而言，这些发展被视为千载难逢的机遇——能够推动墨西哥经济各领域的增长。事实上，近岸外包可以帮助墨西哥在未来五年内将 GDP 提高 3%。

墨西哥已开始利用这一机遇。根据墨西哥央行的一项调查，近岸外包正开始显现。然而，商业观点表明，近岸外包的影响将是渐进的，直到 2024 年之后才会显现。

墨西哥的外商直接投资

近岸外包尚未导致墨西哥外商直接投资 (FDI) 的显著增加，疫情前后的 FDI 水平几乎相同便证明了这一点。然而，一些趋势表明这种情况可能会改变。例如，2022 年新投资占墨西哥 FDI 总额的 48%，为 2013 年以来的最高水平。

投资来自哪里？

根据我们的分析，两大群体正在将其投资重新分配到墨西哥。第一类是已在墨西哥运营并正在扩大产能的美国公司。第二类是寻求在北美生产获益，同时避免高昂劳动力成本并降低供应链中断风险的中国公司（不仅包括中国大陆，还包括香港和台湾）。

吸引墨西哥外商直接投资的行业

虽然运输设备仍是墨西哥 FDI 的领先行业，但其他行业（如电气元件和家用电器、通信和计算机设备）近年来也吸引了投资者的关注。鉴于这些行业的许多企业在疫情期间面临的物流挑战，FDI 的增加可能仅仅是资本的转移。

墨西哥制造业蓬勃发展

全球市场需求的增加导致墨西哥制造业生产加速。2022 年，墨西哥制造业年增长率为 5.2%，显著高于过去 10 年的平均增长率 (+2.3%)。

墨西哥毗邻美国及其紧密的自由贸易关系，使其成为针对美国市场极具吸引力的投资目的地。美国在墨西哥汽车和电子行业的 FDI 受益于中国 FDI 的下降。2021 年，美国公司在墨西哥的投资超过了在中国。今年，特斯拉正着手在墨西哥蒙特雷建设一座耗资 50 亿美元的超级工厂，主要生产电动汽车和清洁技术产品。

根据官方数据，2022 年中国在墨西哥的投资（主要集中在汽车和电子行业）达到 1.51 亿美元。这很可能是一个被严重低估的数字。管理咨询公司科尔尼 (Kearney) 在其 2022 年回流指数中指出，“美国和墨西哥的避风港公司”掩盖了投资资本的最终来源。蒂华纳、华雷斯和蒙特雷等边境城市的工业园区内，到处都是中国制造商及其供应商。